Доходность и риск — посмотрим на график..

Думали мы думали, и решили построить вот такой график:

income

(На графике показаны наиболее «короткие» планы с минимальной суммой вклада от 10 до 50ти долл.)

Что это такое и откуда взялось? Дело в том, что не дает нам покоя мысль – попробовать сделать для хайпов какую-нибудь аналитику в цифрах и графиках, помимо красивых слов.

Покопавшись в интернете, наткнулись мы на так называемую теорию предпочтения ликвидности. Согласно этой страшной теории доходность финансового инструмента должна содержать некоторую положительную премию (надбавку) за риск и за ожидание возврата средств. Риск увеличивается со сроком, на который инвестируемые средства будут «заморожены» и не доступны для снятия. При этом люди интуитивно предпочитают отрывать от себя деньги на как можно меньший срок, а если уж решили вложиться надолго, то только если им обещают достойный процент в награду за ожидание.

Таким образом, с одной стороны, процентная ставка по депозиту хайпа должна увеличиваться со сроком вклада. С другой — она должна (теоретически) зависеть от степени «надежности» проекта. Чем выше риск (меньше ожидаемый срок жизни хайпа), тем выше, как правило, предлагается доходность по вкладу.

К сожалению, не существует каких-либо гарантированных признаков, позволяющих узнать, сколько времени проживет тот или иной проект. Ориентироваться в этом плане мы можем только на так называемый «срок безубытка». Это количество дней, по истечении которых первоначальная сумма вклада возвращается инвестору на кошелек. В течение этого срока админ хайпа может делать выплаты инвестору просто за счет тела депозита. А вот дальше админу придется уже что-то придумывать, выплачивая проценты за счет средств других вкладчиков. Таким образом, чем меньше срок безубытка на самом «коротком» тарифном плане, тем меньше, как правило, живет хайп.

Теперь по поводу доходности вклада, которую обещают нам хайп-проекты. Здесь наступает самая настоящая путаница, поскольку в одних проектах тело депозита включается в выплаты, а в других – нет. И если Canava обещает нам 27% в день по вкладу на 4 дня, это вовсе не означает, что ваша прибыль составит 27% в день. Просто депозит поделен на 4 части и каждый день выплачивается 25% от тела вклада, и только 2% чистой прибыли дополнительно. Поэтому для любого вклада удобно рассчитывать так называемый «чистый процент», который и отражает нашу истинную прибыль (эти 2% в день).

Так вот, с одной стороны, по идее, чем меньше срок безубытка, тем более высокий чистый процент должен предлагать нам хайп. И если посмотреть на график, который мы построили, в общем и в целом так и получается:

income1

Но тут уже появляется отличное поле для размышлений. Во-первых, на графике можно увидеть, какие проекты сильно отклоняются от средней тенденции, а значит, предлагают нам более или менее выгодные процентные ставки по отношению к риску.

Во-вторых, а что если мы нивелируем риск, связанный со сроком жизни хайпа, путем следования определенной стратегии? Например, инвестировать только на 1 или 2 круга в любой проект от даты его запуска. Для фаста Instant-Aneous 2 круга – это 2 дня, для Asia Golden Profit 2 круга на коротком плане составят два месяца, но если фаст живет в среднем до 15ти дней, то проект типа Asia Golden Profit может прожить и полгода, и больше, поэтому при соблюдении стратегии риск потери средств в этих двух проектах будет примерно одинаковым.

Таким образом, мы как бы выравниваем для себя риск, связанный с инвестициями в проекты с различным сроком выхода в безубыток. А это означает, что на приведенный выше график можно смотреть уже совсем другими глазами. Вступает в действие правило, о котором говорит нам теория предпочтения ликвидности. С точки зрения наших предпочтений получить деньги назад как можно быстрее, и с учетом того, что доходность должна компенсировать срок «заморозки» средств – проекты Real Capital, Canava, Bots Family, Razzleton будут более привлекательны, чем Crypto Finance, Forward-Motion и Asia Golden Profit. Ну и все рекорды по привлекательности бьет Instant Aneous с его 10% на 1 день (на графике его нет, чтобы не портить картинку). Т.е. при жестком соблюдении стратегии получается, что инвестировать выгоднее в фасты.

income2

Вот какие-то такие мысли бродят. В этих рассуждениях, конечно же, могут быть ошибки – автор текста в теории не слишком силен. Так что критика приветствуется!

Возможно, вам понравится

Добавить отзыв